Baudarlehen von Lebensversicherern

Läuft ein tilgungsfreies Darlehen aus, das mit der Ablaufsumme einer Lebensversicherung getilgt werden soll, drohen angesichts der aktuellen Niedrigzinsphase drastische Finanzierungslücken. Das Risiko liegt beim Kunden – auch, wenn die Prognosen falsch waren.

Das Wichtigste in Kürze

  1. Bei tilgungsfreien Immobilienkrediten, die mit einer Kapitallebensversicherung kombiniert wurden, drohen wegen der schlechten Rendite vieler Policen erhebliche Finanzierungslücken.
  2. Egal wie die Prognosen des Versicherers waren, das Risiko liegt beim Darlehensnehmer.
  3. Die Verbraucherzentrale rät davon ab, Lebensversicherungen als Tilgungsersatz bei Immobilienfinanzierungen zu vereinbaren.
Stand: 30.11.2017

Wer sein Immobiliendarlehen als sogenannten tilgungsfreien Kredit abgeschlossen hat und die Tilgung am Ende der Laufzeit mit der parallel angesparten Lebensversicherung vornehmen wollte, muss sich auf erhebliche Finanzierungslücken einstellen. Denn das Konzept geht nur auf, wenn die prognostizierte Ablaufleistung aus der Versicherung zur Rückzahlung der Schulden ausreicht. Das aber ist wegen der aktuell schlechten Rendite (z.B. durch die Kürzung der Überschussbeteiligungen) mehr als fraglich.

Ohnehin ist die Finanzierung „tilgungsfreier Kredit“ kombiniert mit einer Kapitallebensversicherung eine teure Sache. Bei den Rechenbeispielen, in denen das Modell gut abschneidet, werden die Kosten des Sparvertrags Lebensversicherung nämlich nicht offen gelegt und berücksichtigt! Würde man die Sparraten für die Lebensversicherung monatlich zur Kredittilgung einsetzen, wäre das Darlehen viel schneller abgezahlt.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFin) hat angeregt, dass die Versicherer ihre Kunden über die Auswirkungen der Ertragseinbrüche informieren. Doch auch, wer das Ausmaß der Deckungslücke nur erahnen kann, sollte – wenn möglich – jetzt schon zusätzlich sparen, damit jedenfalls ein größerer Teil des Restkredites getilgt werden kann. Finanzierungsmodelle, die Ihnen von Ihrem Versicherungsunternehmen vorgelegt werden sollten Sie nicht ohne Prüfung unterschreiben!

Risiko trägt der Kunde

Reicht die zur Tilgung eines Immobiliendarlehens vorgesehene Ablaufleistung aus einer Kapitallebensversicherung nicht aus, um das Darlehen vollständig zu tilgen, so bleibt grundsätzlich der Kunde auf dem Schaden sitzen (Beschluss des Bundesgerichtshofs vom 20. November 2007, Az. XI ZR 259/96).

Einer früheren, anders lautenden Entscheidung hat der Bundesgerichtshof ausdrücklich widersprochen (Urteil des Oberlandesgerichts Karlsruhe vom 4. April 2003, Az. 15 U 8/02, veröffentlicht in NJW 2003, S. 2322).

Anderes kann gelten, wenn ein Makler die Finanzierung vermittelt hat (Urteil des Landgerichts Itzehoe vom 29.Oktober 2009, Az. 7 O 27/09).

Tausende Verbraucher sind – kurz vor Ablauf ihrer Immobilienfinanzierung – in einer gefährlichen Lage. Denn die Kürzungen der Überschüsse führen nicht selten zu Deckungslücken von einigen Tausend Euro.

Unser Rat

Schließen Sie bloß keine Kapitallebensversicherung als Tilgungsersatz bei einer Immobilienfinanzierung ab. Der beste Weg ist und bleibt in dem meisten Fällen ein ganz normales Annuitätendarlehen.

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